金融业务

公司债结算

张军博客
对于公开发行的公司债券: 一 若资信状况符合证监会公司债券发行与交易管理办法第十八条的规定标准,其现券交易均可纳入多边净额担保结算范围; 二 若资信状况不符合管理办法第十八条的规定标准、但同时满足以下条件的,其现券交易可纳入多边净额担保结算范围: 1、债项评级不低于AA; 2、资产负债率不高于75%,或净资产不低于5亿元; 3、最近三个会计年度实现的年均可分配利润应不少于债券一年利息的1.5倍。 公司债清算 净额结算 交易日(T日),沪中登收到上交所传送的竞价交易系统(含大宗交易,但不含大宗交易专场)及固定收益证券综合电子平台(以下简称“综合电子平台”)成交数据后,分别以结算参与人证券交收账户和资金交收账户为单位,进行证券清算及资金清算。 资金清算包括首次清算和二次清算,对于参与人首次清算为净应付且备付金账户资金余额不足的,本公司进行待交收处理。本公司完成待交收处理后进行证券交收和证券变更登记,并根据证券变更登记结果进行二次清算,相关结果并入当日清算,并形成结算参与人当日最终净应收或净应付资金净额。 在进行证券交收时,本公司首先向

张军 2019-08-20 17:33:50 1124

金融业务

国债结算讲解

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沪中登:国债发行登记、国债兑付兑息、国债清算与交收(净额结算) 深中登:国债发行登记、国债兑付兑息、 国债清算与交收(净额结算) 银行间:中债登结算 国债发行登记 通过上交所发行的国债,在上交所系统场内分销或场外分销发行完成后,沪中登依据上交所相关文件确认的认购数据及清算交收的结果办理国债初始发行登记。 国债兑付兑息 沪中登根据财政部关于国债兑付兑息的有关通知,于兑息登记日进行兑息权益资金清算,或于兑付登记日后第2个工作日进行兑付权益资金清算,并于兑付兑息资金发放日(清算日后下一工作日)将权益资金划付至托管该国债的结算参与人。 兑付兑息期间上交所休市或停市的,兑付兑息权益资金划付工作顺延至休市或停市后的第一个交易日。 地方政府债、国开债兑付兑息

张军 2019-08-15 00:27:16 728

金融业务

债券入门基础知识

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债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。 债券(Bonds / debenture)是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书,具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系,债券发行人即债务人,投资者(债券购买者)即债权人 。 债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的,所以债券是固定利息证券(定息证券)的一种。在金融市场发达的国家和地区,债券可以上市流通。在中国,比较典型的政府债券是国库券。

张军 2019-08-14 23:32:12 667

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公司债交易

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​交易要素 公司债定义交易要素(代码特征、交易时间、申报方式、交易单位等) 业务类型 公司债发行兑息兑付、回售、分期偿还 交易流程 指令分发、委托成交 交易要素-代码名称 代码特征 沪 : 12 ,135 ,14,15等开头; 深: 11,13,14 开头。 代码来源 债券发行公告、交易所行情文件、资讯文件、上证债券信息网/中国债券信息网 证券名称 一般由年份+公司名称+期数构成。 交易要素-其他 买卖单位 (沪)买入单位:10张 ,1手整数倍 , 不 超 过10000手 (固收):1000手 (深):10张或整数倍申报 计价单位 每百元面值债券的价格 最小价差

张军 2019-08-20 16:58:25 536